V starinarnici mu lastnik da ustrojeno oslovsko kožo, ki ima čudežno moč: človeku lahko izpolni vsako željo, vendar se potem vsakokrat ustrezno skrči in mu tudi skrajša življenje. Raphael si lahko zdaj privošči razkošje in uživaštvo, vendar zaradi toliko izrečenih želja kmalu umre. Pred smrtjo si zaželi le še to, da bi Pauline uživala srečo in ljubezen z drugim moškim.