Najdeni video posnetki pripovedujejo zgodbo o treh študentih filma (Heather Donahue, Joshua Leonard, Michael C. Williams), ki so se odpravili v majhno mesto, da bi zbrali dokumentarne posnetke o krajevni legendi o čarovnici iz Blaira.

V naslednjih dneh študenti intervjuvajo meščane in zbirajo dokaze, ki bi podprli resničnost zgodbe. Toda projekt nenadoma postane še bolj zastrašujoč, ko se izgubijo v gozdu in slišijo grozljive zvoke.

Leto kasneje najdejo njihove posnetke. Ti pripovedujejo o grozljivem potovanju po gozdu Black Hills in še vedno nepojasnjenih dogodkih.