Bitka petih vojska je veličasten zaključek pustolovščin Bilba Bisagina, Thorina Hrastoščita in druščine škratov, ki so si od zmaja Smauga priborili nazaj domovino, a so pri tem nehote osvobodili smrtonosno silo. Razbesneli Smaug svoj ognjeni bes znese nad nemočnimi možmi, ženskami in otroki Jezernega mesta.

Thorin, ki ga bolj kot vse drugo obseda vnovič pridobljeno bogastvo, žrtvuje prijateljstvo in čast, da si nagrabi zlata, medtem ko vročično prizadevanje, da bi prijatelja spravil k pameti, Bilba privede do skrajne in nevarne odločitve. A druščino čakajo še hujše nevarnosti. Veliki sovrag Sauron, ki ga vidi le Gandalf, je v pritajeni napad na Samotno goro poslal vojsko orkov.