Desetletja je vasica Daggerhorn uspešno ohranjala krhko premirje z volkodlakom, ki je na vaščane prežal ob vsaki polni luni, tako da so mu darovali živalsko trofejo in nasitili njegov tek. Pod krvavo rdečim mesecem pa zver prekrši dogovor in vzame življenje enega od njih. Žrtev je starejša sestra čedne mladenke Valerie (Amanda Seyfried), ki je pravkar ugotovila, da so ji starši namenili omožitev s Henryjem, potomcem najpremožnejše družine v kraju. Vendar pa Valerie že vse življenje ljubi Petra, revnega gozdarja. Da ju ne bi ločili, se odloči mladi par pobegniti - a tedaj volkodlakov napad spremeni vse. Maščevanja željni vaščani pokličejo slavnega lovca na volkodlake Očeta Solomona (Gary Oldman), da bi enkrat za vselej pokončal krvoločno zver. Njegov prihod povzroči še več razburjenja, saj jim prišlek pove, da volkodlak podnevi prevzame človeško obliko - lahko bi bil kdorkoli med njimi. Nihče ni varen suma. Vas zajame panika, žrtve pa se ob vsaki rdeči polni luni kopičijo in razdirajo nekoč složno vas. Valerie odkrije, da ima z volkodlakom neko posebno vez, ki ju neogibno priteguje drugega k drugemu. Tako sama postane glavna osumljenka in obenem vaba.