Šef "M" (Bernard Lee) tajnega agenta 007 (Sean Connery) pošlje na novo misijo. V južnoafriških rudnikih, kjer izkopljejo večino svetovnih diamantov, že nekaj časa ugotavljajo, kdo stoji za vse večjimi in pogostejšimi krajami. Pojavljajo se špekulacije o dvigu cene diamantov v svetu, vendar krožijo tudi nekatere druge teorije zarote.

Britanska služba ugrabi kurirja, ki prenaša ukradene diamante iz Amsterdama v ZDA, na njegovo mesto pa se pretihotapi James Bond. Da bi našel krivca, se izdaja za tihotapca diamantov Petra Franksa. Kmalu odkrije, da za vsem skupaj ponovno stoji Blofeld. Ta namerava ustvariti laserski satelit, s katerim bo lahko uničil tarče kjerkoli na Zemlji.

Med nalogo Bond spozna lepo tihotapko Tiffany Case (Jill St. John) ter se sooči z nenavadnima morilcema in dvema pomanjkljivo oblečenima lepoticama, ki obvladata borilne veščine.