Panda Po je postal pravi zmajevski bojevnik, ki skupaj s svojimi prijatelji, velikimi mojstri kung fuja, varuje dolino miru. Mir v deželi ogroža lakomni in ošabni pav Shen, ki je odločen zavzeti deželo in iztrebiti kung fu.

Panda, Tigrica, Opica, Kača, Bogomolka in Žerjav morajo tako narediti vse, da preprečijo njegov vzpon. Obenem Po izve, da Ping ni njegov pravi oče, preganjati pa ga začnejo nočne more, v katerih vidi sebe kot dojenčka ter svoja prestrašena starša, ki jima grozi neznan napadalec. Zazreti se mora v preteklost in izbrskati skrivnosti svojega izvora. Šele tedaj bo lahko sprostil lastne moči, da bi uspel v tem boju.